Доверительное управление

Доверительное управление финансовыми активами сегодня — это многомиллиардный транснациональный бизнес, приносящий доход как владельцам активов, так и их управляющим. Подобные услуги предлагают практически все крупные банки и инвестиционные компании.

Правдивая история о том, как Mr. Scroodge и Mr. Moneymaker сделали 8,6 млн. $.

Основной принцип доверительного управления следущий.  Допустим существует успешный трейдер-управляющий Mr. Moneymaker, который не первый год торгует на рынке и делает хорошую прибыль около 50% год, но размер его оборотного капитала составляет $100 000. И есть магнат Mr. Scroodge, который хотел бы вложить часть своих заработаннных миллионов, чтобы на прибыль купить замок в Шотландии. Mr. Scroodge встречается с Mr. Moneymaker и договариваются о следующем:

1)       Mr. Moneymaker берет на себя управление капиталом Mr. Scroodge в $10 000 000, сроком на 2 года. При этом доходность с учетом размера капитала и опыта предыдущей деятельности   Mr. Moneymaker  должна составлять от 20 до 50% год.

2)      При управлении средствами Mr. Scroodge принимает на себя риски в 10% от своего капитала. Т.е. торговая система и система управления капиталом Mr. Moneymaker   допускают просадку по счету  до 5%. Если потеря составит более 10% от капитала, то Mr. Scroodge вправе расторгнуть договор и вывести средства обратно.

3)      Mr. Moneymaker  за управление берет вознаграждение в размере 20% от прибыли, полученной в ходе управления.

Теперь допустим, что прошло 2 года и совокупная прибыль в результате управления составила 86%. 10 млн $  x 86% = 8.6 млн. $. Из которых 8,6 млн $*20% = 1,72 млн $ – вознаграждение за управление Mr. Moneymaker, а  6,88 млн $ — прибыль Mr. Scroodge на которые он покупает понравившейся ему замок, не отдав при этом ни пенни своего изначального капитала.  В свою очередь, Mr. Moneymaker тоже очень счастлив, поскольку, если бы он продолжал торговать своим небольшим капиталом, то его прибыль составила бы всего 0,86 млн. $, тогда как при помощи денег Mr. Scroodge, его доход составил 0,86 млн. $ + 1,72 млн $ = 2,58 млн $.

Варианты.

Так работает классическое доверительное управление. Единственное НО, здесь состоит в том, что как правило, мелкий частный инвестор не может преодолеть высокий порог для входа в пул доверительного управления инвестиционных компаний, который обычно составляет от $30 000.

Что делать такому инвестору? В свое время и я столкнулся с этим вопросом. Можно управлять капиталом самому, но это требует времени и постоянной отдачи. К тому же рынки меняются и стратегия «купи и держи» далеко не всегда себя оправдывает – примером тому недавний обвал рынка летом-осенью 2008 года.

Можно отдать деньги в ПИФ. Но ПИФы также не застрахованы от обвалов. Более того, управляющему ПИФа законадательно запрещено находиться вне рынка (в КЭШе, когда проданы все акции) более трех дней. Резкий обвал рынка в мае-октябре 2008 сделал многих вкладчиков ПИФов едва ли не банкротами.

Можно самостоятельно изучить премудрости торговли на финансовых рынках и начать активно торговать. Но, как проказывает практика, прежде чем делать деньги на бирже должно пройти  достаточно много времени, при этом учиться, как всегда приходиться на собственных ошибках, а ошибки в трейдинге неизбежно ведут к уменьшению капитала.

Альтернативой может служить инвестирование на рынке Forex. Рынок Forex – это рынок, где контрагенты покупают и продают валюту. Его ежегодный оборот исчисляется триллионами долларов, ликвидность по основным парам валют просто сумасшедшая по сравнению, например, с ММВБ. Это создает очень благоприятные условия для трейдинга и управления капиталом.

Риски.

Инвестиции на рынке Форекс – это высокорискованные и одновременно высокоприбыльные  вложения. Среднемесячная доходность в зависимости от стиля управляющего колеблется от 4% до 60 % в месяц. Однако и риски также велики. Всегда существует вероятность полного или частичного «слива» начального депозита и вы услышите еще не один окрик от меня. Поэтому получив первую прибыль, не стоит впадать в транс от жадности  и вкладывать последнее. Всегда будьте готовы потерям, равно как и к прибылям.

Что вам необходимо решить для себя и принять, прежде чем инвестировать:

А) Какую сумму вы готовы инвестировать. Это должна быть сумма, потеря которой не будет для вас фатальной.

Б) Величина суммы также напрямую зависит от того, в какой управляемый счет вы собираетесь вкладываться. Консервативному управляющему, который делает каждый месяц 4-10%  и не опускает счет в просадку больше чем 5% можно доверить большую сумму, чем счету с высокорискованной стратегией и доходностью 100% в месяц, но и 100% риском.

В) Диверсифицируйте свои инвестиции или по-простому «не кладите все яйца в одну корзину». В вашем портфеле обязательно должны быть как консервативные,  так и высокорискованные вложения. Их доля и количество – дело вкуса каждого. Лично мои приоритеты 50/50. Плюс имеет смысл вкладываться в счетах в разных валютах, как минимум  в двух, потому как валютные риски также существуют.

Г) Выбор управляющего всегда остается за вами. На своем сайте я лишь даю рекомендации и мое мнение – не истина в последней инстанции. Самый лучший документ любого трейдера – это предыдущий торговый отчет и кривая капитала, устремленная вверх без существенных просадок.

Д) Все предложения по доверительному управлению на этом сайте подразумевают полный контроль над денежными средствами с вашей стороны. Управляющий трейдер может только торговать. Соответственно ввод и вывод денежных средств может быть осуществлен практически в любой момент времени.

Е) Отвественность за ваши деньги несете ВЫ и только ВЫ. Никто, ни управляющий, ни автор сайта, ни брокер, не несет ответственности за ваши решения.

Ж) Все проекты и ПАММы, которые я предлагаю для вложений, используются мной для того же самого. Я рекомендую только те проекты, в которые сам вкладываю. Я думаю, это честно.

Мое предложение.

На своем сайте я предлагаю вам инвестиции в управлемые ПАММ-счета в компании Alpari. Всю информацию по открытию счетов и «как это работает»  можно найти в соответствующих разделах.

Что ж, удачных инвестиций, вам, дамы и господа. Да пребудет с нами сила!